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每经记者 涂颖浩 每经编辑 廖丹
费用率过高拉升综合成本率一直是财险公司经营过程中的“顽疾”，行业中通过各种违法违规手段套取费用的现象长期存在。2020年9月19日，银保监会启动车险综改，降低费用、提升费用经营效率变成了改革的应有之义。
2022年是车险综改实施深化的一年，这一年，中小财险公司的生存状况到底如何，可以从费用率指标进行把脉。截至目前，72家非上市财险公司披露了2022年费用率指标，得到平均综合费用率约为45%，16家公司综合费用率超过50%。瑞再中国原总裁陈东辉在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，作为反映财险行业经营的一个核心指标，综合费用率两极分化的情况越来越严重：
一方面，头部公司综合费用率向25%目标迈进，去年经营情况也非常理想，从“老三家”已披露的前三季度综合费用率数据来看，均不到30%水平，其中人保财险综合费用率仅23.86%；另一方面，很多中小财险公司停留在“依靠支付很高的渠道费用、销售费用来获得业务”阶段。
72家非上市财险公司 平均综合费用率45%
根据《每日经济新闻》记者统计结果，截至目前，72家非上市财险公司2022年平均综合费用率约为45%。在业内人士看来，这一费用率水平与商车费改之前相比有所下降，但还远远没有达到监管确定的目标——让车险费用率接近25%，整体费用率在30%左右。
普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾在接受《每日经济新闻》记者采访时表示，压降费用是车险费改的一个重要的改革方向，费用率的下降反映了监管和行业推进改革还是取得了一定的成效。
这一背景下，非上市财险公司费用率数据缘何高企？在陈东辉看来，近年来行业试图将关注的重点转向非车险，但很多中小财险公司将原来车险的一些经营思路平移到了非车险，为了争抢一些平台类低赔付率业务，给出了很高的渠道费用，比如意外险、健康险等平台带来的业务，都贡献了很高的费用率。
实际上，对于意外险手续费畸高等乱象，早在2020年年初下发的《中国银保监会办公厅关于加快推进意外险改革的意见》中，就包括了“建立产品价格回溯调整机制，逐步淘汰赔付率过低、渠道费用过高、定价明显不合理的产品”等内容。
2021年10月，银保监会印发《意外伤害保险业务监管办法》，全面规范意外险业务发展，就意外险各业务类型的平均附加费用率设定了上限标准。例如，保险期限一年及以下的个人意外险产品，其平均附加费用率不得超过35%。
陈东辉表示，随着车险费用率监管更严格，行业内存在“通过利用意外险等低赔付率的险种承担车险费用”现象，意外险费用率设限后，通过其他非车险种“走车险费用”的行业顽疾仍然存在，这也造成了非车险领域高费用率的情况。
虚构中介业务套取费用，一直是近年来监管处罚的重灾区。根据相关统计，从2022年保险业罚单前几大处罚缘由来看，“虚列费用”“编制或者提供虚假的报告、报表、文件、资料”“未按照规定使用经备案的保险条款、保险费率”等问题频频出现，仍为行业顽疾。
行业费用率 仍有进一步下降的空间
统计结果显示，合众财险、铁路自保、众惠相互、安心财险、东海航运、融盛财险、现代财险、黄河财险、泰康在线、珠峰财险等十家财险公司综合费用率数据在50%到100%之间。
从目前费用率水平来看，周瑾判断，行业费用率仍有进一步下降的空间。“从保险公司经营效率来讲，高额的渠道成本和销售费用并不能给客户创造出对应的价值，也是保险公司运营效率低下的体现，不符合行业向高质量发展阶段的标准。”
在其看来，目前财险业费用率下降的空间依然不小，但压降程度还取决于保险行业的议价能力。“对于中小财险公司而言，议价能力偏弱的根源在于核心竞争力不足。”
对于中小财险公司进一步控费的举措，周瑾提出几点建议，包括：通过产品和服务的创新以更好满足客户需求，通过数字化手段提高内部的运营效率，以及利用科技手段提升风控水平等。他指出，保险公司如果要进一步控制费用，需要提升客户经营和价值创造的能力，提升客户对保险产品和服务的满意度。
数据还显示，广东能源自保、安达保险、瑞再企商、太平科技、日本兴亚财险、汇友财产相互6家财险公司综合费用率超过100%。
其中，安达保险在偿付能力报告中表示，自2021年3月1日起，公司与华泰财险保险业务合并在华泰财险出单，受此影响，仅有部分批单收入，2022年累计实现保险业务收入3007万元。
此外，中远海运、凯本财险2家财险公司综合费用率数据为负。对于这一数据区间，有业内人士在受访时推测认为，此类公司可能存在如退保等费用冲回的会计处理的特殊情况。
费用率不到30% 这些险企是如何做到的？
《每日经济新闻》记者梳理发现，中小财险公司中费用率表现优异者大致可分为几大类。第一类是农险公司，数据显示，国元农业综合费用率仅为16.69%，中原农业综合费用率也仅为17.66%。此外，阳光农业综合费用率为19.83%，安华农业综合费用率为20.76%。
陈东辉表示，由于政策性农险业务规定，不允许代理公司和保险中介的介入，因此只需要一点运营费，基本上不需要第三方销售费用，费用率自然就非常低。因此这几家农险公司可谓抱着“金饭碗”。
从去年财险行业不同领域看，农险也是增速最亮眼的业务之一。银保监会数据显示，2022年农业保险原保险保费收入达1219亿元，同比增长25%，远高于同期财险行业8.7%的增速。业内人士指出，其背后推动的因素主要就是去年财政补贴的增加。
第二类是互联网系财险公司，蚂蚁集团控股的国泰财险综合费用率仅18.68%。另一家京东入股且冠名的京东安联财险综合费用率也不超过30%，最新数据为28.60%。
对此陈东辉分析认为，互联网业务究其本质应该是直接业务，如国泰财险、京东安联财险等公司凭借股东平台的资本关联，使其不会通过公开市场的费用竞争获得平台业务，私域流量优势下，其费用率得到合理的控制。
与之形成鲜明对比的是，对于一些中小财险公司而言，平台业务变成了最极端的中介业务，这些财险公司若想在市场上获得平台业务，就只能靠给点位，可能就会把费用率抬得非常高。典型者如安心财险，2022年该公司的手续费及佣金占比为45.26%，排在行业前列。
第三类是股东在某一领域具备资源优势的公司。如中石油专属财险，该公司的综合费用率仅为17.65%，也处于行业费用率“地板”水平。此外，央企背景的融通财险综合费用率为21.03%，南方电网系的鼎和财险综合费用率也不到30%。